Росія стоїть на порозі економічної кризи

Чергова казка про те, що»у них ще гірше". Дійсно, ринки США і європейські ринки різко впали в понеділок, оскільки побоювання з приводу посилення військової напруги між Росією і Україною і дії з боку центрального банку США, який заявив, що розраховує відреагувати на стрімке зростання інфляції в США шляхом підвищення процентних ставок в цьому році спровокували розпродаж акцій.

У Лондоні індекс FTSE 100 впав більш ніж на 2,6%, а біржі в Німеччині і Франції впали майже на 4%. Але акції в США показали відскік і закрилися в плюсі, незважаючи на падіння більш ніж на 2% раніше. Технологічний індекс Nasdaq впав більш ніж на 10% в порівнянні з попереднім максимумом. Його падіння вважається "корекцією" ринку.

Ринки країн з високим ВВП (наприклад, США, Ізраїль, Франція) більш стійкі до соціальних потрясінь, ніж ринки країн, що розвиваються. Тут інвестори менше йдуть за загальним негативним настроєм, крім того, зрушити ринки з великою капіталізацією складніше.

Росія навряд чи має право відносити себе до таких країн, тому закономірно, що російський ринок акцій впав за основними біржовими індексами на величини, порівнянні з обвалом часів початку пандемії в березні 2020 року. Зіграли свою роль в очікуванні посилення грошово-кредитної політики з боку найбільших ЦБ світу і завершення відновлюваного зростання більшості економік світу. Але головною причиною обвалу виявилося зростання геополітичних ризиків, що спровокувало падіння вартості російських активів.

За останні місяці світові ринки вже кілька разів істотно "штормили", але серйозна корекція починається тільки зараз. Падіння світового ринку приблизно на 5% і російського на 20% – це ще далеко не межа. Аналітики визнають, що поки не "бачать дно".

"Складно сказати, де саме дно російського ринку, але якщо згадати ситуацію з початком пандемії в березні 2020 року, індекс Мосбіржі тоді впав на 35%, приблизно до 2100 пунктів. Якщо прийняти рівні Жовтня як початок геополітичних потрясінь, то вітчизняний ринок втратив вже майже 25%», — говорить директор Департаменту по роботі з акціями КК «система капітал» Костянтин Асатуров. Експерт вважає, що до початку зимових Олімпійських ігор 2022 панічні настрої трохи вщухнуть, а ринок заспокоїться, хоча до цього часу російські активи можуть втратити ще 5-15%.

Російський фондовий ринок падає з кінця позаминулого тижня на тлі провальних переговорів Кремля з США і НАТО, різких заяв представників Міністерства закордонних справ РФ і загроз війни з Україною. За кілька днів акції найбільших компаній Росії ("Газпрому"," Ощадбанку"," Русала", АФК" Система"," Норнікеля"," Новатека", ВТБ," Роснефти") в середньому втратили 10-15% своєї вартості. При цьому значно подорожчали долар і євро. Центробанк РФ, щоб не допустити ослаблення рубля до 80 доларів, був змушений оголосити про припинення закупівлі валюти на невизначений термін. Але це не допомогло.

За всіма показниками початок 2022 року може стати одним з найгірших для російського фондового ринку за останні 25 років. Через зовнішній негативний Індекс Мосбіржі продовжує бити антирекорди і потенційно може досягти показників кризових 1998 і 2008 років.

Російська бізнес-еліта, олігархи і керівники великих державних підприємств країни відомі своєю лояльністю Кремлю. Багато з тих, хто сьогодні займається бізнесом, розуміють, що вони утримують свої позиції тільки до тих пір, поки це дозволяють Путін і його найближче оточення. Хоча вони можуть публічно сперечатися про податкові ставки, інвестиційні схеми або державну підтримку, зовнішня політика для них закрита. Інакше великий бізнес в Росії неможливий в принципі. Тому єдине, що залишається російській бізнес-еліті, яка втрачає мільярди доларів через агресивно-болючу зовнішню політику Кремля, це готуватися мовчки до ще більших втрат.

«Ми мало що можемо зробити, коли в гру вступають великі політичні сили. У нас зв'язані руки.» – сказав анонімно виданню The Moscow Times один бізнесмен з російського списку Forbes 200 найбагатших людей країни. Бізнесмени Росії страждають від економічної кризи, що насувається, але не можуть заявляти про це публічно. Якщо страждають Лідери бізнесу, то що вже говорити про простих людей, для яких падіння ринків – це подорожчання власного життя, безробіття і бідність!

Але Путін дуже далекий від хвилювання за Росію, її економічного стану і розвитку, за життя і благополуччя людей, жителів Росії. У своєму імперському маренні він, схоже, зовсім забув про країну, яка навіть без додаткових санкцій країн Заходу у відповідь на агресивні дії ледь утримується над безоднею. Єдине, що залишається такому "правителю«, щоб приховати свою безглуздість, це брехливо кричати про те, що»у них ще гірше"!

НАТО в понеділок заявило, що переводить сили в режим очікування після того, як Росія розмістила близько 100 000 військовослужбовців і важку техніку на кордоні з Україною. У неділю ситуація спонукала США, Великобританію і Австралію наказати сім'ям дипломатів покинути Київ.

"Україна явно викликає занепокоєння, яке сьогодні тисне на ринки», – сказав Даррен Шуринга, головний виконавчий директор інвестиційного консультанта ASYMmetric ETF.

"Це буде продовжувати тиснути на ринки в найближчому майбутньому, поки не буде будь-якого рішення і більшої ясності щодо того, як виглядає результат».

Специфіка Росії була розглянута на прикладі 44 терактів, які сталися в країні з 1999 року.

Ситуація в значній мірі виявилася близька до країн, що розвиваються:

російський індекс (ММВБ) падав у 63,6% випадків (в інших країнах-60,7%);

у 64% (у країнах, що розвиваються – 65%) падіння було істотним – від 1%.

Але до вечора на ринку США з'явилися агресивні покупки, які повністю викупили все попереднє зниження.

Чіткої відповіді, чому так сталося немає. Деякі експерти вважають, що ринок США виявився просто перепроданий, а денний обвал ринку був викликаний спрацювали так звані стоплоси (доручення брокеру закрити угоду при досягненні певного рівня втрати ціни).

Юрій Федоренко, головний редактор сайту матриця свободи